Bank-bank komersial China menghapus beberapa produk pendapatan tetap jangka panjang mereka dan memotong suku bunga yang ditawarkan kepada deposan, dalam upaya untuk menopang profitabilitas, karena tantangan, termasuk sektor properti yang merosot, meningkatnya utang pemerintah daerah, dan pemulihan konsumsi yang lambat, membebani pendapatan pemberi pinjaman.
China Merchants Bank, bank terbesar ketujuh di negara itu berdasarkan aset yang dikenal dengan layanan ritelnya, mengatakan minggu ini bahwa mereka akan berhenti menawarkan sertifikat deposito (CD) tiga tahun dan lima tahun, yang merupakan rekening tabungan pendapatan tetap biasanya dengan jumlah setoran minimum 200.000 yuan (US $ 27.635). Citic Bank, bank komersial terkemuka lainnya, juga menghapus CD lima tahun dari rak produknya minggu ini.
Seorang perwakilan layanan pelanggan di Industrial and Commercial Bank of China, bank terbesar di negara itu, mengatakan kepada Post dengan syarat anonim bahwa sementara bank masih menawarkan CD jangka panjang, “tidak ada jaminan bahwa pelanggan bisa mendapatkannya”.
Langkah ini dimaksudkan untuk memotong biaya pendanaan dan melindungi margin bunga bersih bank (NIM), kata Li Ying, kepala peringkat lembaga keuangan di S &P Global (China) Ratings.
“Margin bank ditekan pada sisi aset dan kewajiban, dan karena pemberi pinjaman tidak memiliki banyak kelonggaran dalam meningkatkan pendapatan bunga mereka di sisi aset tahun ini, mereka perlu mengurangi pendanaan berbiaya lebih tinggi, seperti CD jangka panjang, dan memotong suku bunga deposito secara umum,” tambahnya.
Pertama kali diperkenalkan pada tahun 2015 oleh People’s Bank of China, CD berfungsi mirip dengan deposito berjangka, tetapi memiliki persyaratan setoran minimum yang lebih tinggi dan membayar bunga yang lebih tinggi. Bank-bank komersial di seluruh negeri sekarang menawarkan sembilan jenis CD, dengan jatuh tempo mulai dari satu bulan hingga lima tahun.
CD telah mendapatkan popularitas dalam beberapa tahun terakhir karena ketidakpastian terkait dengan pandemi Covid dan kinerja pasar saham negara yang lesu mengurangi selera risiko masyarakat, mendorong investor ritel untuk beralih ke opsi yang lebih aman.
Data resmi dari tahun lalu menunjukkan lembaga keuangan mengeluarkan 5,5 triliun yuan dalam bentuk CD pada kuartal pertama 2023, penerbitan kuartalan terbesar sejak 2015.
Tetapi produk-produk yang membayar bunga lebih tinggi ini mengambil tol yang terlihat pada profitabilitas pemberi pinjaman. Bank of Communications, pemberi pinjaman milik negara yang berbasis di Shanghai, pada Maret membukukan pertumbuhan pendapatan paling lambat untuk setahun penuh 2023 dalam hampir dua dekade, sementara NIM-nya juga menyempit. Pemberi pinjaman besar milik negara lainnya juga melihat NIM mereka menurun.
Lebih dari 20 bank kecil dan menengah telah memangkas suku bunga deposito sebesar 5-45 bps bulan ini, menurut Everbright Securities International yang analisnya mengatakan menambahkan bahwa NIM untuk bank komersial turun menjadi 1,69 persen pada akhir tahun lalu, menyempit sebesar 4 basis poin (bps) kuartal ke kuartal, dan 22 bps dari 1,91 persen pada akhir 2022 ke level terendah baru.
“Dengan mengurangi penawaran CD jangka panjang dan memotong suku bunga deposito secara umum, bank dapat mengimbangi biaya yang lebih tinggi yang disebabkan oleh meningkatnya popularitas produk deposito jangka panjang, tetapi bahkan dengan biaya pendanaan yang lebih rendah, kami mengharapkan NIM yang lebih rendah tahun ini karena tekanan sisi aset,” kata Li dari S&P.
“Bank mengenakan suku bunga yang lebih rendah pada portofolio hipotek mereka karena pemotongan suku bunga hipotek satu kali akhir tahun lalu. Sementara itu, pemberi pinjaman menerima bunga yang lebih rendah dari pinjaman mereka kepada klien pengembang properti yang tertekan dan kendaraan pendanaan pemerintah daerah. “
“Pemotongan suku bunga dasar kredit (LPR) yang sering terjadi pada tahun-tahun sebelumnya telah secara signifikan mempersempit suku bunga pinjaman secara keseluruhan, dan lebih banyak pemotongan LPR diharapkan ke depan,” tambahnya.
Tekanan yang meningkat pada NIM datang karena suku bunga pinjaman menurun lebih cepat dari suku bunga deposito tahun lalu, karena bank diharuskan untuk menyerahkan lebih banyak keuntungan untuk mendukung ekonomi riil, kata analis Everbright.
“Selain itu, penurunan suku bunga KPR yang ada dan masalah utang daerah juga mempengaruhi NIM bank secara negatif. Ini sejalan dengan harapan tim pendapatan tetap [kami], yang juga memproyeksikan lebih banyak putaran penurunan suku bunga deposito tahun ini,” kata mereka dalam sebuah catatan.
